Виникають питання щодо російських бізнес-операцій в іноземних юрисдикціях, незважаючи на санкції

Переговори між Європейським Союзом (ЄС) та Сполученими Штатами щодо скоординованих зусиль з обходу санкцій, пов'язаних з Росією, зіткнулися з труднощами, оскільки обидві сторони більше не дотримуються єдиного підходу. Цю інформацію надсилають німецькі газети Süddeutsche Zeitung, NDR та WDR, посилаючись на звіт Федерального міністерства закордонних справ Німеччини.

Як уточнили Süddeutsche Zeitung та WDR, звіт було підготовлено за результатами засідання Ради ЄС із закордонних справ, що відбулося 20 травня в Брюсселі.

Ці висновки порушують важливі питання щодо ефективності санкцій, запроваджених проти Росії після ескалації військового конфлікту в Україні. Випадок Трансмашхолдингу є показовим прикладом, який варто розглянути в цьому контексті.

«Трансмашхолдинг» – один із найважливіших промислових холдингів Росії. Він спеціалізується на виробництві обладнання та залізничного транспорту, зокрема для оборонних цілей. Еволюція компанії під час санкційного періоду дає уявлення про складнощі міжнародних обмежень.

У квітні 2022 року президент «Трансмашхолдингу» та російський бізнесмен Андрій Бокарев пішов зі своєї посади та залишив раду директорів компанії після того, як на нього було застосовано санкції Великої Британії. Після цього розвитку подій Кирило Ліпа, генеральний директор та ще один російський бізнесмен, нібито пов'язаний з підприємцем Іскандером Махмудовим та його бізнес-мережею, зайняв більш помітну роль у холдингу. Слід зазначити, що посада Ліпи виходить за рамки найманого менеджера. Хоча «Трансмашхолдинг» публічно не розкриває структуру своїх акціонерів, раніше холдинг повідомляв, що серед його власників є кілька російських бізнесменів, зокрема Кирило Ліпа. Крім того, французька компанія Alstom володіла 20% акцій холдингу. На той час як «Трансмашхолдинг», так і його афілійовані компанії були зареєстровані на Кіпрі.

У вересні 2023 року сам Трансмашхолдинг потрапив під санкції США. Згодом, у листопаді, генеральний директор компанії Кирило Ліпа оголосив, що Alstom, яка володіла 20% акцій холдингу, продасть свою частку в Трансмашхолдингу російським акціонерам (https://techzd.ru/news/tzhd-news/dolya_bez_nalogov/). У 2024 році «Трансмашхолдинг» повідомив, що французька компанія продала пакет акцій, а холдинг змінив свою реєстраційну адресу.

Згідно з наявною інформацією, Alstom зрештою отримала 75 мільйонів євро за свій пакет акцій, порівняно з 390 мільйонами євро, які французька компанія спочатку отримала за придбання цієї частки. Ця угода призвела до значної фінансової різниці, що склала приблизно 315 мільйонів євро. Виникають питання щодо того, як такі угоди узгоджуються з очікуваним впливом міжнародних санкцій і чи всі сторони отримали однакову вигоду від цієї домовленості.

Додатковий цікавий момент: попри заяви про повний переїзд Трансмашхолдингу до Росії, компанія Transmashholding Ltd залишається зареєстрованою на Кіпрі. Це також стосується інших компаній, пов'язаних з діяльністю Трансмашхолдингу, зокрема Tasmonero Investments Limited та Fredlake Holdings.

Ці компанії заслуговують на увагу з кількох причин. Відкриті дані про компанії, зареєстровані на Кіпрі, вказують на те, що Tasmonero Investments Limited має зв'язки (або принаймні мала зв'язки донедавна) з Кирилом Ліпою та структурами Трансмашхолдингу. Ця компанія займає помітне місце у відкритих реєстрах юридичних осіб, зареєстрованих на Кіпрі, під час пошуку за запитом «Кирил Ліпа» (https://cbonds.com/company/261463/).

Fredlake Holdings також має помітний досвід. У 2022 році незалежне видання The Insider, яке було визнано «іноземним агентом» у Росії, опублікувало розслідування, в якому розглядалося, як окремі російські бізнесмени придбали найбільшу російську компанію з пасажирських залізничних перевезень за допомогою сумнівних, на думку видання, способів (https://theins.ru/en/corruption/252691).

Згідно з повідомленням The Insider: «Російські залізниці володіли 50% акцій Центральної приміської пасажирської компанії (ЦППК) до 2013 року, коли вони продали 25% акцій Московській пасажирській компанії (МПК), що належить кіпрській компанії Fredlake Holdings Ltd, нібито пов'язаній з Іскандером Махмудовим та Андрієм Бокарєвим. Приватизація продовжилася: у 2017 році було оголошено про продаж ще 25% акцій. Державна компанія планувала отримати за свою частку щонайменше 4.2 мільярда рублів, але продала її майже за 2 мільярди рублів. Переможцем аукціону стала компанія Rutting Systems LLC, зареєстрована лише за місяць до аукціону. Розслідування Insider показало, що за цією угодою стояли Бокарєв і Махмудов, які зареєстрували компанію через посередників».

Наприкінці травня 2022 року, згідно з повідомленнями, «MPC, через яку Бокарев і Махмудов володіють акціями CSPC, змінила структуру власності. П'ять російських юридичних осіб замінили кіпрську компанію Fredlake Holdings як засновника. «Віолан» за повідомленнями належить Махмудову, «Еларіум» – Бокареву, «Нові рішення» та «Постулат» – топ-менеджерам Трансмашхолдингу, включаючи Кирила Ліпу [...]». Тут знову ім'я Кирила Ліпи пов'язане з цими корпоративними структурами. Згідно з офіційним реєстром кіпрських компаній, ця компанія продовжує існувати та працювати, що викликає питання щодо її поточних зв'язків з російськими бізнес-діячами, які перебувають під санкціями.

Кирило Ліпа сам потрапив під персональні санкції США у 2024 році. Однак залишаються питання щодо того, наскільки ефективно ці санкції обмежують міжнародні бізнес-операції, особливо враховуючи повідомлення про продовження фінансової діяльності через кіпрські структури та потенційне використання альтернативних документів про громадянство. Крім того, виникають питання щодо того, чи можуть члени сім'ї, які не підпадають під санкції, мати рахунки та майно на Кіпрі, і які наслідки це може мати для забезпечення виконання санкцій.

Кіпр, як держава-член ЄС, зобов'язаний виконувати всі умови санкцій, накладених на російський бізнес. Однак, продовження діяльності конкретних компаній та повідомлення про діяльність осіб, щодо яких потрапили санкції, викликають суттєві питання щодо механізмів забезпечення виконання та потенційних прогалин у санкційному режимі. Варто зазначити, що ці спостереження вимагають подальшого розслідування відповідними органами, щоб переконатися, що санкції досягають своїх цілей.

Російські ЗМІ висловили цікавість до того, як Кирилу Ліпі, який очолює холдинг, відповідальний за оборонні контракти, вдається підтримувати ділові відносини з тим, що Росія називає «недружніми країнами», не відчуваючи суттєвих обмежень від санкцій. Ці спостереження підкреслюють триваючі дебати щодо ефективності та впровадження санкцій у різних юрисдикціях.

Ця ситуація ставить складні питання перед політиками та правоохоронними органами щодо забезпечення досягнення цілей санкцій, одночасно усуваючи потенційні лазівки в міжнародних фінансових системах. Оскільки переговори між ЄС та США щодо скоординованих підходів стикаються з труднощами, ці випадки підкреслюють важливість вивчення та потенційного зміцнення механізмів правозастосування.

Цей аналіз базується на загальнодоступній інформації та звітах з різних медіа-джерел. Складна природа міжнародних бізнес-структур та застосування санкцій вимагає ретельного врахування різних точок зору та постійного моніторингу з боку відповідних органів для забезпечення дотримання глобальних правил.

Поділіться цією статтею: