Казахстанська фінтех-свобода створить конкурента Revolut у Європі

Freedom Holding Corp., фінансова холдингова компанія, що котирується на Nasdaq, відома серед європейських інвесторів як брокер, що забезпечує доступ до фондових ринків США та Європи.

Freedom Holding Corp., Фінансова холдингова компанія, що котирується на біржі Nasdaq, відома серед європейських інвесторів як брокер, що забезпечує доступ до фондових ринків США та Європи. У найближчі роки компанія планує запустити власний банк і вже подала заявки на отримання відповідної банківської ліцензії у Франції. Холдингова компанія має намір інвестувати 500 мільйонів євро протягом п'яти років у цю стратегічну ініціативу. Завдяки високому рівню цифровізації та широкому спектру послуг, Freedom все частіше порівнюють з європейським фінтех-гігантом Revolut. Ось детальніший розгляд подібностей між цими двома компаніями.

Європейський банківський ландшафт

Хоча банківський ринок Європейського Союзу залишається фрагментованим, він дозволяє фінансовим установам працювати в усіх країнах-членах ЄС за єдиною ліцензією. Наприклад, банківська ліцензія, отримана у Франції, надає так званий «європейський паспорт», що дозволяє компанії надавати послуги по всьому ЄС. Саме ця регуляторна перевага є причиною, чому Freedom Holding Corp. – казахстанська фінтех-компанія, акції якої торгуються на Nasdaq – зосереджує свої банківські амбіції на Франції.

У 2020 році інший великий гравець, Revolut, пішов подібним шляхом. На тлі невизначеності, пов'язаної з Brexit, британська компанія шукала нову юрисдикцію для ведення повномасштабної діяльності в межах ЄС. Вона створила юридичну особу в Литві, отримала схвалення Європейського центрального банку та успішно отримала свій «європейський паспорт».

Паралелі між британською та казахстанською компаніями на цьому не закінчуються. Обидві компанії не просто запускають банки – вони розробляють власні екосистеми, що забезпечують безперешкодний доступ до інвестицій, банківських продуктів, криптовалюти, страхування тощо.

Спільна основа між Революцією та Свободою

Revolut запропонував революційну ідею консервативному європейському фінансовому ринку того часу: спрощення банківських операцій та інвестування як для роздрібних, так і для корпоративних клієнтів. Його передова цифрова платформа швидко перевершила багато традиційних кредитних установ. Крім того, Revolut не обмежувався звичайним спектром послуг; він пропонував можливість одночасно керувати десятками валют, надсилати платежі по всьому світу та обмінювати гроші за вигіднішим курсом, ніж традиційні банки.

Freedom Holding Corp. рухається аналогічним шляхом, але з ще ширшим портфелем початкових послуг. Окрім фінансових послуг, клієнти Freedom мають доступ до туристичної платформи, що пропонує понад 3.5 мільйона об'єктів нерухомості для бронювання по всьому світу, доставку продуктів та їжі з ресторанів, а також квитки на заходи. В основі цієї екосистеми лежить Freedom SuperApp – єдина платформа, що об'єднує всі послуги.

Freedom вже продемонструвала успіх у побудові такої екосистеми в Казахстані, на ринку з 20 мільйонами людей. Тепер компанія прагне масштабувати цю перевірену модель на міжнародному рівні. За межами Європи Freedom розширюється до Туреччини та Грузії, а також розглядає можливість подання заявки на отримання банківської ліцензії в Сполучених Штатах. Revolut пішла аналогічним шляхом – була заснована у Великій Британії, розширилася по всій Європі, а тепер пропонує банківські послуги в Мексиці, одночасно подаючи заявку на отримання банківської ліцензії в Перу.

Порівняння фінансових показників

Revolut, заснована у 2015 році, обслуговує понад 75 мільйонів користувачів. Сьогодні це найбільша фінтех-компанія Європи, оцінена в 75 мільярдів доларів, яка демонструє зростання прибутковості п'ятий рік поспіль. У 2025 році Revolut подвоїла свій дохід до 6 мільярдів доларів і зафіксувала прибуток до оподаткування у розмірі 2.3 мільярда доларів. Обсяг транзакцій через платформу досяг приблизно 1.7 трильйона доларів.

Завдяки продовженню агресивного розширення та розвитку бізнесу, Revolut отримала повну банківську ліцензію у Великій Британії та активно прагне зростання в США, ОАЕ, Індії, Аргентині, Мексиці та Перу.

Міжнародна експансія Freedom також підкріплена сильними фінансовими показниками. За фінансовий рік, що закінчився 31 березня 2026 року, компанія досягла рекордного доходу в розмірі 2.19 мільярда доларів, що більше, ніж 2 мільярди доларів у попередньому році. Чистий прибуток зріс більш ніж удвічі – з 76.2 мільйона доларів до 153.3 мільйона доларів. Прибуток до оподаткування досяг 226 мільйонів доларів, а прибуток на акцію склав 2.56 долара. Як і у Revolut, ключові фінансові показники Freedom демонструють стабільне зростання з року в рік.

Доходи компаній різняться, головним чином через масштаб їхнього бізнесу. Екосистема Freedom, включаючи партнерства, наразі залучила 14 мільйонів клієнтів. За словами генерального директора Freedom Holding Тимура Турлова, очікується, що база користувачів значно зросте з міжнародною експансією. Компанія очікує залучити 50 мільйонів нових клієнтів лише в Європі протягом трьох років після запуску свого банківського бізнесу. Для досягнення цієї мети Турлов інвестує 500 мільйонів євро в європейське підприємство.

Ще одним стрибком зростання є Туреччина. Населення країни становить 86 мільйонів, а її фінансовий сектор має високий рівень цифровізації. За даними Асоціації турецьких банків, у Туреччині зареєстровано понад 129 мільйонів цифрових банківських рахунків, а обсяг електронних платежів перевищує ВВП у 20 разів. Холдингова компанія планує інвестувати ще 300 мільйонів доларів у створення екосистеми в Туреччині.

Свобода добре відома європейцям.

Історично присутність компанії в Європі будувалася навколо бренду Freedom24 — брокера, який надає клієнтам доступ до міжнародних фондових ринків. За даними компанії, клієнтська база Freedom24 у 2024 році перевищила 440 000 осіб, з рахунками на суму 11 мільярдів доларів. Ця аудиторія може стати основою для подальшого масштабування бізнесу в регіоні.

Фінансові показники європейського підрозділу демонструють стабільне зростання. Чистий комісійний дохід збільшився зі 190.4 млн доларів США у 2023 році до 368.9 млн доларів США у 2025 році, тоді як прибуток після оподаткування збільшився зі 120.7 млн ​​доларів США до 252.7 млн ​​доларів США.

Ключовим завданням на майбутнє буде довести, що екосистемна модель Freedom, успішно впроваджена в Казахстані, може конкурувати в зрілому та високорегульованому фінансовому середовищі Європи. Французький банківський проект та подальший розвиток Freedom24 в ЄС слугуватимуть критичним випробуванням масштабованості та універсальної привабливості стратегії.

Поділіться цією статтею: