Зв'язатися з нами

Європейська комісія

NextGenerationEU: Європейська комісія залучає ще 10 мільярдів євро на успішну третю облігацію для підтримки відновлення Європи

ДОПОВНЕННЯ:

опублікований

on

Ми використовуємо вашу реєстрацію, щоб надавати вміст у спосіб, на який ви погодилися, і покращити наше розуміння вас. Ви можете будь -коли відписатися.

Європейська комісія виділила ще 10 мільярдів євро на підтримку виходу Європи з кризи коронавірусу та її наслідків у третій облігації NextGenerationEU з початку програми в середині червня. Комісія випустила 20-річну облігацію, що виплачується 4 липня 2041 р., Яку ринок прийняв з дуже великим інтересом, книжки близько 100 млрд. Євро.

Завдяки майже 10-кратній надмірній підписці - демонстрації постійного сильного інтересу з боку інвесторів - Комісія отримала дуже вигідні цінові умови, що відповідає потужним показникам програми NextGenerationEU на сьогодні.

Це була трансакція з подвійним траншем, і Комісія залучила додатково 5.25 млрд. Євро 10-річної взаємної позики, сплаченої 22 квітня 2031 р., Для своїх Європейського механізму фінансової стабілізації (EFSM) та програм макрофінансової допомоги (MFA).

Уповноважений з питань бюджету та адміністрування Йоганнес Хан сказав: «Третя облігація NextGenerationEU підсумовує загальну суму, залучену для NextGenerationEU до 45 млрд. Євро за чотири тижні. Це є дуже обнадійливим початком програми фінансування NextGenerationEU. Це означає, що Комісія має хороші можливості для підтримки всіх запланованих виплат NextGenerationEU державам-членам протягом літа, тим самим підтримуючи економічне та соціальне відновлення ».

Це вже третя транзакція в рамках програми NextGenerationEU після десятирічної облігації на 20 млрд. Євро, яку Комісія випустила 10 червня 15 р., Та трансакції з подвійним траншем на 2021 млрд. Євро, яка складалася з п'ятирічної облігації на 15 млрд. Євро та 9 млрд. Євро 6-річна облігація - з 30 червня.

Після сьогоднішньої транзакції (13 липня) Комісія до цього часу зібрала 45 млрд євро в рамках NextGenerationEU. Кошти тепер будуть використані для перших платежів у рамках NextGenerationEU, в рамках Фонду відновлення та стійкості та різних бюджетних програм ЄС. перша виплата в рамках NextGenerationEU вже відбувся наприкінці червня і проводився за програмою REACT-EU. Перші виплати за Механізмом відновлення та стійкості відбудуться у встановлений час, після затвердження Радою національних планів відновлення та стійкості (12 з яких вже пройшли цей етап) та підписання відповідних договорів про фінансування та / або позику державами-членами ЄС та Європейською комісією.

Сьогоднішня транзакція також зібрала 5 млрд. Євро, які будуть використані для надання фінансової допомоги Португалії та Ірландії після фінансової кризи та кризи суверенного боргу. Ще 250 мільйонів євро було залучено для фінансування позики Йорданії в рамках програми макрофінансової допомоги.

реклама

До кінця 2021 року Комісія планує залучити близько 80 млрд. Євро облігацій, які будуть доповнені короткостроковими рахунками ЄС, відповідно до план фінансування опубліковано в червні 2021 р. Точна сума як Облігацій ЄС, так і Векселів залежатиме від конкретних потреб у фінансуванні, і Комісія перегляне свою первинну оцінку восени. Таким чином, Комісія зможе фінансувати протягом другої половини року всі заплановані гранти та позики державам-членам в рамках Механізму відновлення та стійкості, а також покривати потреби політики ЄС, які отримують фінансування NextGenerationEU.

фон

NextGenerationEU - це інструмент тимчасового відновлення близько 800 мільярдів євро в поточних цінах на підтримку виходу Європи з пандемії коронавірусу та сприяння побудові більш зеленої, цифрової та стійкої Європи.

Для фінансування NextGenerationEU Комісія - від імені ЄС - залучить з ринків капіталу приблизно до 800 млрд. Євро з цього моменту до кінця 2026 року. 421.1 млрд. Євро буде надано здебільшого на гранти (за RRF та іншими бюджетними програмами ЄС); € 385.8 млрд. Для позик. Це обернеться обсягом запозичень в середньому приблизно 150 млрд. Євро на рік.

З огляду на обсяги, частоту та складність запозичених операцій, Комісія дотримуватиметься найкращих практик, що застосовуються великими та частими емітентами, та впроваджуватиме диверсифікована стратегія фінансування.

Ця стратегія представляє різноманітний спектр інструментів та методів, що виходить за рамки підхідного підходу, який Комісія до цього часу використовувала для запозичення на ринках, у тому числі в рамках програми SURE. За останні 40 років Європейська Комісія провела кілька програм кредитування на підтримку держав-членів ЄС та третіх країн. Усі ці операції з кредитування фінансувались узаємною основою, головним чином за рахунок випуску синдикованих облігацій.

Технічний розділ

Облігація NextGenerationEU 20-річна облігація має купон 0.45% і приносила дохід від повторної пропозиції 0.471%, забезпечуючи спред від +7 б.п. до середини свопів, що еквівалентно +53.1 б.п. за 20-річний Бунд, що підлягає сплаті в липні 2040. Остаточна книга замовлень була близько 100 млрд. Євро, що означало, що облігації майже в 10 разів перевиписані. Це побило новий рекорд - найбільшої в історії книги замовлення на 20-річну облігацію. Облігації EFSM / MFA 10-річна облігація має купон 0% і приносила дохід від повторної пропозиції -0.043%, забезпечуючи спред від -6 б.п. до середини свопів, що еквівалентно 30.1 б.п. за 10-річний Бунд, що підлягає сплаті в лютому 2031 р. Остаточна книга замовлення перевищила 51 млрд. Євро, що означало, що ця облігація також була майже в 10 разів переплачена. Спільними провідними менеджерами цієї операції були Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citi та Commerzbank.

Більш детальна інформація

Прес-реліз першого облігації NextGenerationEU

Прес-реліз Перший план фінансування Комісії

Питання та відповіді диверсифікована стратегія фінансування

Інформаційний бюлетень - NextGenerationEU - Стратегія фінансування

ЄС як веб-сайт позичальника

Первинна дилерська мережа

План відновлення Європи

Поділіться цією статтею:

EU Reporter публікує статті з різних зовнішніх джерел, які висловлюють широкий спектр точок зору. Позиції, зайняті в цих статтях, не обов’язково відповідають EU Reporter.

Тенденції