Чому ЄС має поставити ратифікацію Угоди про асоціацію із Сан-Марино «на паузу»

Оскільки переговори щодо Угоди про асоціацію, спрямованої на надання Андоррі, Сан-Марино та Монако повного доступу до єдиного ринку Європейського Союзу, наближалися до завершальної фази, голови Європейського банківського органу, Європейського органу зі страхування та професійних пенсій та Європейського органу з цінних паперів і ринків – установ, що є основою системи фінансового нагляду ЄС, – звернулися до Європейської Комісії з листами, в яких висловили занепокоєння щодо пропозицій, які, на їхню думку, становлять «фундаментальний ризик» для фінансової цілісності ЄС. - пише Дік Рош, колишній міністр Ірландії у справах ЄС та колишній міністр охорони навколишнього середовища.

Це втручання застало зненацька Європейську Комісію, яка розцінила її пропозиції як «важливу віху».

Численні скандали та нещодавні реформи

Сан-Марино, площа якої становить 61 квадратний кілометр, а населення становить 34 000 осіб, є однією з найменших і найстаріших республік світу. Історично вона вважалася податковим райським куточком, де полегшувалося відмивання грошей та фінансова таємниця. Суворі правила фінансової таємниці, широке використання «інструментів на пред'явника» та слабка належна перевірка вважаються такими, що роблять її банківську систему особливо вразливою до відмивання грошей – репутацію, яку Сан-Марино наполегливо працює, щоб позбутися.

Сан-Марино за ці роки потрапило до списку банківських та фінансових скандалів.

У травні 2009 року керівників вищої ланки найбільшого банку Сан-Марино, Cassa di Risparmio della Repubblica di San Marino (CRSM), було заарештовано італійською владою за звинуваченням у відмиванні грошей. Дочірню компанію банку було оголошено про банкрутство, в результаті чого CRSM довелося отримати значну державну підтримку, щоб втриматися на плаву.

У 2011 році Credito Sammarinese став об'єктом розслідування за прийняття депозитів від незаконної діяльності. Керівних співробітників банку було заарештовано. У жовтні 2011 року ліцензію банку було відкликано. Після цього банк було оголошено про примусову ліквідацію.

У 2017 році у справі Конті-Мацціне високопосадовців, включаючи колишніх капітанів-регентів (глав держав), міністрів та високопосадовців, було звинувачено та засуджено за хабарництво та відмивання грошей. Кілька обвинувачених були засуджені до тюремного ув'язнення. Деякі з цих термінів були пом'якшені у 2022 році.

 У 2019 році Banco Agricola Commerciale став об'єктом розслідування за підозрілі позики та підозру у відмиванні грошей. Посадовців банку змусили піти у відставку.

Нещодавно Сан-Марино запровадило заходи реформ, важливість яких була широко визнана. У 2024 році Сан-Марино було визнано однією з країн з найнижчим ризиком відмивання грошей у світі: вражаюче досягнення.

Останніми тижнями суперечка, що розгортається, значною мірою спричинена самим Сан-Марино, знову привернула увагу до Сан-Марино в критичний момент, коли десятирічні переговори між нею та ЄС щодо Угоди про асоціацію досягають апогею.   

Чорна діра вартістю 15 мільйонів євро

Банк, що знаходиться в центрі цієї історії, Banco di San Marino, був заснований у 1920 році як Cassa Rurale di Depositi e Prestiti di Faetano, a Сільська кредитна спілка, заснована католицьким парафіяльним священиком Фаетано та його парафіянами. Хоча ECF не була «церковною» організацією, вона пропагувала католицькі соціальні традиції та принципи, викладені в енцикліці Папи Лева XIII. Рерум Новарум.

У 2001 році банк змінив форму з кооперативу на акціонерне товариство. Він також змінив свою назву на Banco di San Marino. Більшість акцій Banco di San Marino (BSM) були передані Ente Casa di Faetano (ECF), некомерційному фонду, пов'язаному з церквою, також заснованому у 2001 році, який прагне «досягнення соціально корисних цілей у Республіці Сан-Марино».

Ближче до кінця 2024 року Ente Casa di Faetano (ECF), стикаючись з тим, що було описано як «період фінансових та структурних ускладнень», вирішила продати частину своєї частки в BSM.  

У січні 2025 року Ассен Христов, голова однієї з найбільших публічних компаній Болгарії Starcom Holding AD, подав обов'язкову пропозицію на суму 36.75 млн євро про придбання більшості акцій Banco di San Marino. Як це зазвичай буває у випадку таких угод, для здійснення придбання було створено спеціальну компанію San Marino Group (SMG).

На засіданні в лютому 2025 року Рада директорів ECA проголосувала 5-0 за прийняття пропозиції SMG. Прийняття було підтверджено письмово, і було вжито заходів для завершення угод про придбання.

Договір купівлі-продажу було підписано представниками SMG, Ente Casa di Faetano (ECF) та Banco di San Marino (BSM) у травні 2025 року.

Замість того, щоб внести кошти, пов'язані з покупкою, на ескроу-рахунок, де нейтральна третя сторона зберігає грошові активи або документи від імені сторін-учасниць, Група Сан-Марино сплатила «підтверджувальний депозит» у розмірі 1.425 млн євро та внесла залишок узгодженої базової ціни – 13.57 млн ​​євро – на поточний рахунок у BSM. Центральний банк Сан-Марино (BCSM) та BSM схвалили цю дію як демонстрацію зобов'язання Starcom щодо придбання. Перекази коштів здійснювалися через UniCredit Bulbank AD, найбільший банк Болгарії, основний обслуговуючий банк групи Starcom протягом 30 років.  

Демонстрація потенційними покупцями добросовісності в BSM та в Сан-Марино виявилася дороговартісною помилкою.

Наприкінці травня 2025 року SMG та її акціонери подали офіційну заявку до Центрального банку Сан-Марино з проханням отримати схвалення на придбання кваліфікованої більшості акцій BSM.

У вересні 2025 року San Marino Group SpA та ECF підписали меморандум про взаєморозуміння, який встановив рамки їхнього взаємного зобов'язання співпрацювати у розвитку та добробуті самарінської громади та BSM зокрема.

На 15^th У жовтні угоду було спричинено сенсаційною заявою судів Сан-Марино: було порушено кримінальне розслідування щодо консалтингових угод, які з якоїсь причини розглядалися як «приватна корупція».

Одинадцять днів потому Центральний банк Сан-Марино (BCSM) оголосив про відхилення заяви SMG про дозвіл на придбання акцій Banco di San Marino. Центральний банк, очевидно, вирішив не чекати остаточного рішення суду.

Коли San Marino Group SpA спробувала активувати пункт про повернення коштів у договорі купівлі-продажу, її зустріли ще один шокуючий момент. Спочатку Banco di San Marino (BSM) запросив документацію, не пов'язану з договором купівлі-продажу акцій. Згодом він повідомив SMG, що доступ до його рахунку було заблоковано в результаті наказу, виданого Агентством фінансової розвідки Сан-Марино (FIA), автономним агентством у складі Центрального банку Сан-Марино, створеним у 2008 році для боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму.

Звіт Агентства фінансової розвідки

Звіт Агентства фінансової розвідки (FIA), завершений на початку листопада, є ключовим для розуміння дій, вжитих владою Сан-Марино у цій справі. Звіт підготував Ніколо Муччіолі, директор FIA.  

Трохи більше ніж через місяць після підписання звіту FIA, пана Муччіолі було обрано на другий термін на посаду голови Moneyval Ради Європи, постійного моніторингового органу Ради Європи, який оцінює ефективність держав-членів у боротьбі з відмиванням грошей (AML) та фінансуванням тероризму (CFT).

Звіт FIA не є публічним документом. З огляду на його роль у справі BSM, він має бути ним.

Важливо, щоб підстави, на яких Сан-Марино розпочало свої дії проти великої групи ЄС, яка відіграє важливу роль в економіці держави-члена ЄС, були оприлюднені. Просто неприйнятно, щоб потенційно величезна економічна шкода могла бути завдана компанії, що базується в ЄС, на основі звинувачень, які тримаються «в таємниці» та недоступні для громадського контролю.

Є ще одна причина, чому звіт має бути оприлюднений. Сан-Марино протягом багатьох років здобуло репутацію не надто доброзичливого місця для журналістських розслідувань. Його закони про кримінальне право на дифамацію критикували за їхній негативний вплив на журналістські розслідування – той тип журналістики, який особливо важливий для викриття фінансових злочинів. 

Якщо Сан-Марино хоче стверджувати, що його інституційні реформи знаменують собою поворотний момент у темному минулому, воно повинно вітати громадський контроль над тим, як воно працює сьогодні. Оприлюднення звіту FIA та заохочення відкритого обговорення його було б позитивним кроком.

Час ЄС втрутитися?

Драма, яка розгортається між San Marino Group SpA, Banco di San Marino та різними судовими та банківськими установами Сан-Марино, може зайняти деякий час. 

На цьому етапі визначення результату справи — це не більше ніж здогадки. Існує багато причин для занепокоєння, що справа може бути «затягнута».

Справа BSM має значення з точки зору відносин між ЄС та Сан-Марино. Зникнення 15 мільйонів євро, внесених до банку в Сан-Марино в рамках того, що мало бути стандартним корпоративним придбанням, є ще одним тривожним сигналом щодо Угоди про асоціацію.

З огляду на величезні переваги, які Сан-Марино отримає від Угоди про асоціацію, ЄС повинен використати майбутню ратифікацію Угоди як засіб для заохочення до швидкого та відкритого розгляду справи BSM.

Щоб заохотити це, ЄС має поставити ратифікацію Угоди «на паузу», доки не будуть знайдені відсутні кошти, не буде визначено питання їх законного володіння та не будуть повністю переглянуті наслідки способу ведення справи.

Пауза в процесі дала б Європейській комісії, Раді міністрів, Європейському парламенту та національним парламентам держав-членів додатковий час для детальнішої оцінки всіх наслідків угоди та готовності Сан-Марино стати повноцінним «гравцем» у фінансових послугах ЄС.

У той час, коли точаться такі дебати щодо «гібридних загроз» для ЄС та його членів, було б безрозсудно поспішати з остаточною ратифікацією Угоди про асоціацію, поки існують будь-які сумніви щодо здатності Сан-Марино відповідати стандартам, що застосовуються в усіх 27 країнах ЄС.

Фото Філіп Мірторп on Unsplash

Поділіться цією статтею: