Державна допомога: Комісія стверджує реструктуризації допомоги грецьких банку Eurobank

Європейська комісія визнала, що план реструктуризації Групи Євробанк відповідає правилам державної допомоги ЄС. План дозволить банку стати життєздатним у довгостроковій перспективі без надмірного спотворення конкуренції. Греція взяла на себе комплексний комплекс заходів, що охоплюють як реструктуризацію діяльності Євробанку, так і кредитну політику групи.

На основі плану Комісія затвердила згідно з правилами державної допомоги ЄС допомогу на реструктуризацію, яку Греція надала Eurobank Ergasias SA, включаючи докапіталізації Грецьким фондом фінансової стабільності (HFSF) у 2012 та 2013 роках, а також підтримку HFSF триває докапіталізація. Комісія також схвалила придбання Євробанком Nea Proton Bank та New Hellenic Postbank, інтеграція яких до Євробанку зміцнить життєздатність групи без надмірного спотворення конкуренції.

Віце-президент Комісії, відповідальний за політику конкуренції, Хоакін Альмунія сказав: «Реструктуризація Євробанку є важливим кроком вперед для грецького банківського сектору. Затверджений сьогодні план реструктуризації підсилює життєздатність банку та гарантує, що він буде достатньо міцним, щоб підтримати відновлення в Греції, надаючи кредит реальній економіці ".

План реструктуризації Євробанку

Оскільки 2008, Греція та HFSF надавали підтримку Євробанку Ergasias SA з незмінною підтримкою капіталу та ліквідності, Комісія розпочала грунтовне розслідування у липні 2012, щоб оцінити, чи відповідає ця міра правилам ЄС щодо державної допомоги для банків під час кризи (див. IP / 12 / 860).

План реструктуризації Євробанку діє до 2018 року. Він головним чином спрямований на більш глибоке переорієнтування на основні види банківської діяльності в Греції та повернення цих операцій до високої прибутковості:

• Eurobank вже почав свою раціоналізацію грецької мережі філій і дочірніх компаній в продала Туреччини і Польщі. Так як 2012, конвертацію і викупила субординований борг значною знижкою для того, щоб генерувати капітал. Дивіденди не були виплачені в грошовій формі, так як 2008 і власність історичних акціонерів впала нижче 2% після HFSF рекапіталізації. Банк буде продовжувати реструктуризацію і левериджу свої міжнародні операції, розпоряджатися неосновної діяльності в Греції і підвищити операційну ефективність і чистої процентної маржі, зокрема, шляхом подальшого скорочення своїх витрат.
• Греція також взяла на себе зобов'язання, що Євробанк буде реалізовувати основи корпоративного управління і зважену кредитну політику, засновану на здорових комерційній практиці, зокрема, щодо операцій зі своїми акціонерами і менеджерами.

Ці зобов'язання будуть контролюватися піклувальником.

реклама

Комісія також позитивно зазначає, що для поточного збільшення капіталу Євробанку, яке HFSF підтримує, ціна підписки на нові акції була визначена на основі двох незалежних оцінок справедливої ​​вартості банку. Це дозволить уникнути надмірного розбавлення HFSF, якому належить понад 90% Євробанку з моменту його рекапіталізації у 2013 році. Більше того, якщо HFSF повинен внести значну кількість капіталу в контексті поточної докапіталізації, Греція зобов'язується продовжувати знижувати міжнародну діяльність банку. Це дозволило Комісії прийняти рішення до закриття збільшення капіталу.

У своїй оцінці, Комісія взяла до уваги той факт, що труднощі Eurobank не надходять в основному від надмірних ризиків, але від суверенного кризи і пов'язаних з виключно затяжного і глибокого спаду, який почався в 2008. У зв'язку з цим Комісія погодилася з меншим скороченням, ніж для інших випадків реструктуризації вже схвалених Комісією, особливо на внутрішньому ринку, де Комісія погодилася, що банк не левериджу свій баланс за період реструктуризації.

Однак, далекосяжні заходи з реструктуризації і управління повинні бути реалізовані, наприклад, як скорочення міжнародних операцій і неосновної діяльності в Греції, внесок акціонерів і субординованих кредиторів або реструктуризації комерційних операцій в Греції, забезпечити адекватні гарантії для обмеження спотворення конкуренції, створений державної допомоги та забезпечення того, щоб банк і його власники досить внести свій вклад у вартість реструктуризації і рекапіталізації банку.

Комісія схвалила тому всі заходи підтримки капіталу і ліквідності.

Придбання Неа Proton Bank і Hellenic Postbank Новий по Eurobank

У липні 2012 (див IP / 12 / 854) І травні 2013, Комісія відкрила поглиблені дослідження в значній державної допомоги, що надається Неа Протон банку і нової еллінської Postbank, міст банків, які живили діяльність Протон банку і Hellenic Postbank відповідно. У липні 2013, ці два банки були запропоновані для продажу. Eurobank був обраний в якості кращого претендента на обох.

Відповідно до правил державної допомоги ЄС, зокрема, відповідно до Звіту про реструктуризацію (див IP / 09 / 1180), Банки, що отримали державну допомогу, як правило, не дозволяється купувати активи в період реструктуризації, з тим щоб уникнути витісняючи інвесторів, які працюють без державної допомоги, а також забезпечити, щоб допомога строго обмежується вартістю реструктуризації.

Однак у цьому випадку жоден інвестор, який не отримує допомоги, не подав дійсних пропозицій для двох мостових банків під час відкритих, прозорих та недискримінаційних процесів продажу. Євробанк також отримує вигоди від взаємодії з двома банками та від їх великої депозитної бази, що, у свою чергу, посилює життєздатність Євробанку та зменшує витрати на реструктуризацію як Євробанку, так і придбаних юридичних осіб. Крім того, операції не призведуть до додаткової державної допомоги для Євробанку в майбутньому, оскільки придбані юридичні особи були адекватно капіталізовані. Нарешті, жоден з двох мостових банків не був життєздатним на окремій основі, тому їх продаж життєздатній групі був необхідний для відновлення фінансової стабільності. Тому обидва банки вийдуть з ринку як автономні конкуренти. У цих виняткових обставинах Комісія вважала придбання не перешкодою для реструктуризації Євробанку. Комісія також схвалила допомогу, отриману Неа Протон Банком та новим Грецьким Постбанком на основі плану реструктуризації Євробанку.

фон

Євробанк надає універсальні банківські послуги в основному в Східній і Південно-Східної Європи, з акцентом на Греції, де він є четвертим за величиною банком за розміром чистих кредитів і депозитів. Він отримав вигоду з значною державною допомогою, в тому числі державні гарантії і підтримку капіталу, наданих державою в 2009 і HFSF в 2012 і 2013. Зокрема, Греція підписалися в 2009 € 950 млн привілейованих акцій і HFSF впорскується оскільки 2012 близько до 6 млрд € капіталу в Eurobank.

Для покриття потреб у капіталі, визначених Банком Греції в рамках стрес-тестів, Євробанку потрібен додатковий капітал у розмірі 2.864 млрд. Євро. HFSF підтримує збільшення капіталу, оскільки, згідно із грецьким законодавством, він повинен записати будь-які залишки акцій Eurobank у випадку недостатнього попиту з боку приватних інвесторів. Комісія вітає те, що втручання HFSF зараз спрацьовує лише в тому випадку, якщо попередня конверсія існуючих інструментів субординованого капіталу в акції не забезпечує достатнього капіталу, відповідно до правил державної допомоги, прийнятих у липні 2013 року (див. IP / 13 / 672).

Комісія оцінила заходи, надані Євробанку згідно з правилами державної допомоги для реструктуризації банків під час кризи (див IP / 13 / 672 та  MEMO / 13 / 886). Ці правила спрямовані на відновлення довгострокової життєздатності банків, гарантуючи, що допомога буде обмежена до мінімуму, необхідного для досягнення цього результату без витрат грошей платників податків, та обмеження викривлення конкуренції, спричиненого субсидіями, які дають допомогу банки мають перевагу над конкурентами, які не отримували такої державної допомоги.

Неконфіденційна версія цього рішення буде доступна у справі № SA.34825 в Державна допомога реєстрація на конкурс веб-сайт, як тільки будь-які питання конфіденційності, були вирішені. Нові публікації рішень про державну допомогу в Інтернеті і в Офіційному журналі перераховані в Державна допомога Щотижневий електронний Новини.

Поділіться цією статтею: