Коронавірус та підтримка сектору фінансових послуг: Як Національний банк України вирішив проблему 

Окрім серйозних наслідків боротьби з вірусом для громадського здоров'я, Коронавірус поставив значні виклики для українського сектору фінансових послуг - підриваючи стабільність балансів, ризикуючи вижити для нашого бізнесу та створюючи загрозу для робочих місць.

Для подолання цієї кризи Національний банк України (НБУ) вжив широкий спектр заходів для зменшення турбулентності на українському фінансовому ринку; закладання основ для відновлення економіки.

Для того, щоб повернути українську економіку в потрібне русло, НБУ прийняв низку ключових політик, включаючи забезпечення дешевшого фінансування бізнесу, домогосподарств та урядів шляхом зниження конкретної процентної ставки, що визначає ставки банківських позик ("ключова ставка політики") , підтримка ліквідності та розширення бази фінансування банків та заохочення фінансових установ нарощувати кредитування шляхом запровадження свопів процентних ставок та послаблення регуляторних та наглядових вимог.

НБУ підтримує ключову ставку політики на постійному мінімумі - 6% на рік - знизившись на 7.5% з початку 2020 року. Сьогодні Україна займає лідируючу позицію серед ринків, що розвиваються, у зниженні ключової ставки політики з моменту пандемії Виламати.

Процентні ставки за більшістю інструментів поступово падали у відповідь на зниження ключової ставки політики. Банки активно знижували процентні ставки за депозитами та позиками нефінансових корпорацій, підсуваючи ці ставки до мінімальних мінімальних значень. Точніше, середньозважена процентна ставка за українськими валютами (гривнями) корпоративним позикам у серпні опустилася нижче 10%, тоді як за депозитами залишається нижче ключової ставки політики. Середньозважена процентна ставка за гривневими депозитами також опустилася нижче 10%.

Що найважливіше, коли справа стосується захисту приватних осіб та сімей від найстрашніших наслідків фінансових наслідків від кризи коронавірусу, середньоквартальна процентна ставка за гривневими кредитами домогосподарствам вперше знизилася за останні півтора року.

Як губернатор Національного банку України, я прагну підтримати зрозумілу та передбачувану монетарну політику, яка забезпечує комфорт як громадянам України, так і нашим міжнародним партнерам. Це сприяло зменшенню невизначеності серед учасників фінансового ринку, дозволяючи їм адаптувати свої очікування до майбутніх витрат фінансових ресурсів. Як результат, вартість українського гривневого фінансування бюджету досягла рекордно низьких рівнів.

реклама

Ряд інструментів управління ліквідністю та мінімізації курсових та процентних ризиків допомогли знизити ринкові процентні ставки за гривневими позиками, коли діяли найсуворіші карантинні обмеження.

Щоб зробити банки більш гнучкими в плані управління ліквідністю та підтримати економіку в умовах кризи, НБУ запровадив допоміжні позики для банків. Ці позики мають термін погашення від одного до п’яти років і мають процентні ставки, які дорівнюють ключовій ставці політики.

НБУ вже видав 640 млн. Євро (21.4 млрд. Грн.) Цих позик. Крім того, ми розширили перелік прийнятних застав, які банки можуть взяти в заставу під позики центрального банку. Цей список включає publiгарантовано гарантовані корпоративні та муніципальні облігації. Нарешті, ми прийняли новий фінансовий інструмент - своп процентних ставок, який дозволить банкам продовжувати платити НБУ низькі процентні ставки в найближчому майбутньому.

В Україні будь-який платоспроможний банк, якому тимчасово потрібні кошти, може швидко та легко взяти позики у НБУ. Крім того, банки можуть використовувати своп процентних ставок, щоб встановити доступні ставки на 2–3 років надавати позики в областях, що мають критичну потребу - включаючи позики для МСП та великі інфраструктурні проекти.

Я усвідомлюю, що ще є місце для подальшого зниження процентних ставок на фінансовому ринку. Зокрема, я забезпечу, щоб монетарна політика продовжувала відображати ринкові умови, а банківська стабільність залишалася енергійною - уникаючи ситуації, коли кредитори не підтримують штучно високу ліквідність, підтримуючи відсоткиїже високий. Однак слід зазначити, що на ринкові процентні ставки впливає не тільки ключова ставка політики, але й інші структурні фактори, такі як висока інфляція та амортизаційні очікування, які продовжують погіршуватися, а також очікуване погіршенняякість портфоліо.

Для подальшого зниження процентних ставок та повернення України до економічного зростання важливіше як ніколи проводити обґрунтовану фіскальну політику.

Для цього ми повинні досягти ще більшого прогресу у посиленні захисту прав кредиторів, приборканні тіньової економіки, проведенні значущих реформ у судовій системі та правоохоронних органах та посиленні співпраці з МВФ та іншими міжнародними партнерами України.

За останні роки Україна зіткнулася - і зіткнулася - із значними проблемами. Для Національного банку України робота з боротьби з коронавірусом та забезпечення відновлення нашої економіки є загальнодоступною.

Кирило Шевченко - губернатор Національного банку України.