P2P-інвестиції, облігації та депозити формують оптимальний портфель у 2024 році

За оцінками платформи Robocash, у 2024 році оптимальним рішенням буде тримати дві третини інвестиційного портфеля в інструментах з фіксованим доходом.

Фахівці Robocash проаналізували 9 різних інвестиційних активів, щоб визначити оптимальну структуру портфеля. Дослідження вивчило 10 моделей розподілу портфеля* та врахувало співвідношення активів.

Модельний портфель Black-Litterman обіцяє найвищий прибуток у 2024 році, але пропонує розподілити всі кошти в криптовалюті. «Звичайно, такий підхід суперечить ідеї диверсифікації та значно підвищує ризики інвестицій». – коментують спеціалісти. 

В умовах економічної нестабільності тенденція до диверсифікації портфеля залишається актуальною. «Методи Конно-Ямазакі та алгоритм HRP пропонують розподілити всі 9 проаналізованих активів в один портфель. Такий підхід зменшує певні ризики, але точно не найефективніший з точки зору віддачі».

Найбільш оптимальним варіантом є структура, визначена в Парето-оптимізації. Такий портфель містить 64.9% активів з фіксованим доходом, а саме облігації, P2P інвестиції та депозити. Решту складають активи зі змінною прибутковістю (30.6%) та активи в іноземній валюті (4.5%). «Прибутки тут нижчі, ніж, наприклад, у разі максимізації диверсифікації або розгляду безризикової ставки для коефіцієнта Шарпа. Але ця комбінація є оптимальною з точки зору досягнення найкращого співвідношення ризик-прибуток». – додають спеціалісти. 

* Перелік методів включав наступне: Марковіца, VaR (вартість під ризиком), Mean-CVaR (умовна VAR у середньому), модель Блека-Леттермана, коефіцієнт Шарпа, паритет ризику та прибутку, надійну оптимізацію, Конно-Ямазакі (середнє значення) Абсолютне відхилення), HRP (оптимізація на основі машинного навчання ієрархічного паритету ризиків), мінімізація ризику за Парето та максимізація прибутковості.

Читайте в Google Docs

реклама

Примітки для редакторів: Robo.cash є повністю автоматизованою інвестиційною платформою в Хорватії з гарантією викупу інвестицій, що діють у Європейському Союзі, Великобританії та Швейцарії. Платформа, запущена в лютому 2017 року, належить фінансовому холдингу UnaFinancial, який надає фінтех-послуги на ринках Азії та Європи, що розвиваються. У складі холдингу Robo.cash працює за моделлю «peer-to-portfolio», що дає можливість інвестувати в споживчі та комерційні кредити, видані дочірніми компаніями. Станом на 30 листопада 2023 року він залучив понад 85 мільйонів євро інвестицій і профінансував понад 750 мільйонів євро позик. 

Фото Стівен Доусон on Unsplash

https://robo.cash/
https://twitter.com/Robocash1
https://www.linkedin.com/robo.cash
https://www.facebook.com/robocash.invest/
https://t.me/robocash_europe
https://www.youtube.com/@Robocash_investment/  

Поділіться цією статтею: